PEPA MONTERO<\/p>\n
Las rentas vitalicias aseguradas est\u00e1n ganando terreno como sistema de previsi\u00f3n complementario, y al finalizar 2018 acumulaban un volumen de ahorro bajo gesti\u00f3n de 2.282 millones de euros, seg\u00fan los datos de Unespa (@Unespa) publicados el pasado mes de febrero. \u00bfQu\u00e9 son y en qu\u00e9 consisten?<\/p>\n
La renta vitalicia es un seguro, un producto en el que t\u00fa inviertes un capital e inmediatamente (rentas inmediatas) o al cabo de un tiempo (rentas diferidas) comienzas a cobrar una renta asegurada, generalmente mensual, hasta que fallezcas, que te pagar\u00e1 la compa\u00f1\u00eda aseguradora donde contrates el producto. La forma habitual de adquirir una renta vitalicia es contra el pago de un capital (prima \u00fanica), aunque tambi\u00e9n es posible formalizarla realizando pagos peri\u00f3dicos que se van acumulando e invirtiendo.<\/p>\n
Es un producto muy flexible: se pueden constituir en distintos momentos de la vida; la prima a pagar la decide el titular; es posible rescatar parte o todo el capital asegurado. Tambi\u00e9n se puede hacer un uso compartido con otra persona del capital asegurado; se puede formalizar de forma que hasta que no fallecen el contratante y su c\u00f3nyuge no se deja de percibir la renta; es posible asimismo modular la edad de inicio de su disfrute, as\u00ed como las prestaciones a lo largo del ciclo de jubilaci\u00f3n.<\/p>\n
Pensando en ahorrar para la jubilaci\u00f3n, \u201cuna renta vitalicia no sustituye a un plan de pensiones. Cuando una persona est\u00e1 en la fase de la vida de acumulaci\u00f3n del ahorro, tiene a su disposici\u00f3n muchos productos: planes de pensiones, fondos, PIAS, seguros\u2026 incluso el colch\u00f3n de su casa, si prefiere guardar ah\u00ed su dinero. Pero cuando llega a la fase de desacumular lo ahorrado, que puede ser al jubilarse o a\u00f1os despu\u00e9s de haberse retirado, las rentas vitalicias son una f\u00f3rmula muy beneficiosa\u201d, asegura Jos\u00e9 Antonio Herce (@_Herce), director asociado de Analistas Financieros Internacionales (@Afi_es) y una autoridad en materia de pensiones.<\/p>\n
\u00bfEn qu\u00e9 casos interesa contratarla?<\/p>\n
Por ejemplo, si tienes 65 a\u00f1os o m\u00e1s y vas a vender o ya has vendido (siempre que no transcurran m\u00e1s de 6 meses desde la venta) una segunda vivienda, acciones, fondos de inversi\u00f3n, tierras, una oficina de farmacia, una licencia de taxi, o cualquier otro bien o derecho que ocasione una ganancia patrimonial. En este caso, si contratas una renta vitalicia no tendr\u00e1s que pagar impuestos por el incremento de patrimonio que obtengas de la venta, si reinviertes hasta 240.000 euros. Si aportas m\u00e1s de 240.000 euros, solo quedar\u00e1 exenta una parte de la ganancia patrimonial.<\/p>\n
\u00a1Ojo! Tambi\u00e9n puedes usar el dinero de la venta de tu vivienda habitual para constituir una renta vitalicia, pero debes saber que la transmisi\u00f3n de la casa por parte de una persona de 65 o m\u00e1s a\u00f1os est\u00e1 exenta siempre, en todos los casos.<\/p>\n
\u00bfEs vitalicia de verdad, aunque se agote el dinero aportado?<\/p>\n
S\u00ed. Como es una renta vitalicia significa que la cobrar\u00e1s mes a mes durante toda tu vida; da igual los a\u00f1os que vivas, seguir\u00e1s percibi\u00e9ndola hasta que fallezcas (tambi\u00e9n la puede percibir tu c\u00f3nyuge o pareja, si se trata de una renta con reversi\u00f3n). Aqu\u00ed reside la diferencia entre las rentas vitalicias y las financieras (estas \u00faltimas se extinguen cuando se agota el ahorro acumulado y te puedes quedar sin dinero al final de tu vida). En la web de la Asociaci\u00f3n Empresarial del Seguro (Unespa) puedes consultar un informe exhaustivo sobre rentas vitalicias elaborado por AFI.<\/p>\n
\u00bfVale para complementar la pensi\u00f3n p\u00fablica?<\/p>\n
\u201cLas rentas vitalicias comparten con las pensiones de la Seguridad Social su car\u00e1cter de rentas de jubilaci\u00f3n para toda la vida, son flexibles en su dise\u00f1o y disfrute, est\u00e1n garantizadas por una compa\u00f1\u00eda aseguradora, que se rige por est\u00e1ndares de solvencia\u2026 Estoy seguro de que ser\u00e1n uno de los pilares t\u00e9cnicos de la reinvenci\u00f3n de las pensiones en el siglo XXI\u201d, declara a 65Ym\u00e1s Jos\u00e9 Antonio Herce, autor del libro A vueltas con las pensiones (Verssus 2018). Para este experto, aunque existen numerosas modalidades, \u201cla \u00fanica que de verdad interesa es la renta vitalicia pura, que agota plenamente el capital, independientemente del n\u00famero de pagos. Ello permite mutualizar el riesgo de longevidad y asegura al titular contra la eventualidad de vivir por encima de su esperanza de vida\u201d.<\/p>\n
Varias modalidades<\/p>\n
-Renta vitalicia pura, sin herencia: cuando t\u00fa fallezcas, tus herederos no percibir\u00e1n nada, pero a cambio la renta mensual que t\u00fa cobrar\u00e1s toda tu vida ser\u00e1 mayor.<\/p>\n
-Capital al fallecimiento: se puede establecer en el contrato que, al fallecimiento del asegurado, sus herederos perciban una cantidad (pago \u00fanico, por lo general, un porcentaje de la prima aportada).<\/p>\n
-Reversi\u00f3n de la renta: si as\u00ed se establece al contratar la renta, cuando el asegurado muera, un beneficiario (c\u00f3nyuge\u2026) puede pasar a recibir la misma renta del fallecido, o un porcentaje de ella.<\/p>\n
Beneficios fiscales<\/p>\n
De la renta que percibas, tan solo tienes que declarar un porcentaje en el IRPF como rendimiento del capital mobiliario (siempre y cuando no rescates el dinero ahorrado). Ese porcentaje depende de tu edad en el momento de contratar la renta, y ser\u00e1 constante durante todo el periodo de percepci\u00f3n: 24% de la renta si tienes entre 60 y 65 a\u00f1os; el 20% de la renta si tienes entre 66 y 69 a\u00f1os; el 8% de la renta si tienes 70 a\u00f1os o m\u00e1s. Sobre el porcentaje a declarar que te corresponda, se aplicar\u00e1 el tipo de retenci\u00f3n vigente en ese momento (en la actualidad, en torno al 19%).<\/p>\n
\u201cLa renta vitalicia tiene grandes ventajas fiscales, por ejemplo, tomemos el caso de una persona de 70 a\u00f1os; de las rentas anuales que percibe solo tendr\u00e1 que declarar por el 8% de esa renta, y ese 8% tributar\u00e1 a un tipo del 19%\u201d, explica Miguel \u00c1ngel Bernal, profesor de la Fundaci\u00f3n de Estudios Financieros (@EscuelaFEF). \u201cEn funci\u00f3n de la edad del perceptor, la tributaci\u00f3n oscilar\u00e1 por tanto entre el 8% citado para mayores de 70 a\u00f1os, y el 40% para contratantes menores de 40 a\u00f1os. El tratamiento fiscal es bastante ventajoso desde los 60 a\u00f1os, cuando la persona \u00fanicamente tendr\u00e1 que tributar por el 24% de la renta, pero alcanza su m\u00e1xima eficacia fiscal a partir de los 70 a\u00f1os\u201d, recalca Bernal.<\/p>\n
En caso de fallecimiento, si hay herederos, las percepciones tributar\u00e1n en el Impuesto de Sucesiones y Donaciones.<\/p>\n
\u00bfSe puede cobrar antes de tiempo?<\/p>\n
S\u00ed, existe la posibilidad de cobrar (rescatar) la cantidad ahorrada de manera anticipada, parcial o total, pero debes saber que, seg\u00fan las condiciones financieras establecidas en el momento que realizaste la contrataci\u00f3n, el valor del rescate depender\u00e1 de las fluctuaciones del mercado de la inversi\u00f3n asociada a la renta y de la fiscalidad vigente. En caso de rescate anticipado no te podr\u00e1s beneficiar de las reducciones fiscales. <\/p>\n
\u00bfQu\u00e9 renta mensual me dan por 100.000 euros?<\/p>\n
La cuant\u00eda de la renta mensual se decide en funci\u00f3n de la edad del contratante y de la aportaci\u00f3n que realice. A modo de ejemplo, muchos expertos aplican la denominada regla del 5, que contempla una rentabilidad nominal del 3,5%. En una explicaci\u00f3n muy b\u00e1sica, pero bastante fiable, esta regla se traduce en: tomar el capital aportado, dividirlo entre 1.000 y multiplicarlo por 5. Por ejemplo, si contratamos una renta vitalicia pura y aportamos 100.000 euros, nos producir\u00eda una renta perpetua mensual de unos 500 euros al mes. Si contratamos un seguro de renta vitalicia pura con 200.000 euros, cada mes recibiremos alrededor de 1.000 euros.<\/p>\n
\u00bfPor qu\u00e9 despierta recelos la renta vitalicia pura?<\/p>\n
Recuerda que la renta vitalicia pura, sin herencia, es la que mayor rentabilidad mensual proporciona, a cambio de extinguirse con la muerte del perceptor. Eso implica que si el titular fallece, por ejemplo, a los 10 a\u00f1os de haber empezado a cobrar esos 500 euros al mes, tan solo habr\u00e1 consumido 60.000 euros, y el resto de lo que aport\u00f3 (40.000 euros) pues no lo recibir\u00e1 ning\u00fan heredero; se quedar\u00e1 en el sistema mutualizado de la compa\u00f1\u00eda aseguradora.<\/p>\n
Ahora bien, con la renta vitalicia pura tambi\u00e9n puede darse la circunstancia contraria: que el titular muera a los 20-25 a\u00f1os de empezar a cobrar su renta, en cuyo caso habr\u00e1 recibido m\u00e1s de 120.000 euros, es decir, 20.000 euros m\u00e1s del capital que aport\u00f3.<\/p>\n